🤑什麼是美國證券交易委員會 (SEC)13F表格?What Is SEC Form 13F?

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😊小天使『並非給投資建議』,並非財經專家~或有任何專業背景,文章如有疏漏~錯誤之處,敬請原諒。
😊而投資一定風險,每人承受風險程度也不同,投資過程『一定有賺有賠』請理性判斷所接收訊息,為自己『所有決策行為負責』

😇『人生最值得投資的~就是自己』,因為『智慧是唯一他人無法搶走的財富,不會被偷走也不會被課稅,完完全全屬於自己!』-The most important investment you can make is in yourself.

相信許多投資小白朋友都跟小天使一樣,在許多的投資報告中,常常看到及聽到美國投資相關的報章媒體新聞引用【13F投資報告】,當作是一個【投資指引方向】。

那到底什麼是13F報告What Is SEC Form 13F?🤔

這是美國證券交易委員會 (SEC) 的 13F 表格是一份季度報告,所有管理資產AUM(Assets Under Management),只要超過 1 億美元的投資機構或投資經理人都必須提交該報告。且這報告將會披露了完整他們的股權持股狀態。

而現在有很多散戶投資者,經常使用這些文件,來幫助自己確定投資方向😰
但大家要注意一件事:這數據的可靠性和及時性存在相當多問題。
數據可參考,但別拿來照抄啊~😰為何?如果你有時間請慢慢往下看,小天使為你說明一下:

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🧐表格設計過老舊,存在相當多問題,導致數據不可靠

🧐美國國會於 1975 年制定且通過了 13F 要求。其目的是讓美國公眾了解美國最大的機構投資者的持股情況。但到現在40多年都沒大的修正🧐

所以在 2010 年,美國證券交易委員會(SEC)的一份聲明中(點此連結進入觀看此聲明),承認該表格存在許多問題,並建議應進行一些更改,以確保“向公眾和政府監管機構提供有用和可靠的數據”。

😱只提交不審查😱

😱SEC 的內部審查還指出,儘管“預計 SEC 將出於監管和監督目的,會廣泛使用13F表格,但卻沒有 任何SEC 部門會對上傳的 13F 的表格數據進行任何定期或系統審查。請點此連結觀看美國SEC的內部糾正報告😱

這也許這可以解釋臭名昭著的欺詐者伯納德·麥道夫(Bernard Madoff )如何每季度盡職盡責地提交 13F 表格,並且仍然成功地實施了龐氏騙局。~有興趣看小天使這篇文章啊~別急著投資啊。😱

🤑1980年到2010年間最大的股市騙局,投資前先學好歷史教訓-The Stock Scams

🤫45天的資料上傳展延期😩

所有的資料必須在每季度最後一天,往後開始計算45 天內提交表格 13F。因為有45天的展延期,大部分的基金都是在最後一天遞交。

大家可以看下方小天使為大家呈現的是:【BERKSHIRE HATHAWAY波克夏·海瑟威-巴菲特老師的公司】他們的2021年的Q4報告,就是在2月14號才上傳,這樣大家就知道為什麼了~因為大家都不想過早公布自己的持倉變化。

BERKSHIRE HATHAWAY波克夏·海瑟威13F表格
BERKSHIRE HATHAWAY波克夏·海瑟威13F表格

🤓以下先分享:小天使每季必看的幾個關於13F網站給大家:這裡都是用BERKSHIRE HATHAWAY波克夏·海瑟威-巴菲特老師的公司分享給大家🤓

上述三的網站,大家可點進入,然後再另外【再輸入你想查詢的公司名稱,例如:BRIDGEWATER ASSOCIATES橋水基金,BLACKROCK INC(iShare安碩基金)貝萊德基金,VANGUARD GROUP INC先鋒基金….等】🥸

😰資料內容的不完整😰

還有13F表格的另一個最大的問題就是:除了期權、美國存託憑證(ADR) 和可轉換票據,很多其他訊息並不完整,多頭賣空對沖經常性下的操作,會有很多數據會被誤導。


當然任何國家政策建立,都不完美,也都會因時間的推移,有很多政策需要修改修正,而在資本主義國家:修正任何條款都要經過【國會層層的立法修正】,所以都需要時間,溝通,妥協。

🤓而在 2021 年 3 月 31 日,由非營利組織單位:【AFR美國金融改革組織-Americans for Financial Reform】敦促 SEC 應該要開始-擴大 13F 表格報告的頻率和需要披露的金融產品範圍。請點此連結進入看此篇文章🤓

所以看完到這裡,希望大家可以更加了解13F表格的起源,現在的問題跟公信力,也希望大家在投資時不要盲目~當你越接近真實~你會更清楚自己在做什麼🥶

🤪最後小天使並非告訴大家:13F完全沒有參考價值,但有多少真實性可以參考,就需要自己好好地審視,考量一下囉~🤪因為小天使自己也有參考~但就是參考~🤪

美國證交會13F表格
美國證交會13F表格

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❤️而當你越感恩每刻每秒自己周遭發生的一切,尊重每個靈魂都有「自己的選擇」❤️
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